한라홀딩스 (060980) 현대글로비스와 나란히 걸을까?!

[편집 : 냥이펜트하우스]

 기업개요

한라홀딩스는 자동차부품유통, 자동차용품, 자동차부품물류, 냉장냉동물류 사업을 하고 있습니다. 

사업	세부	설명
자동차부품유통	자동차 순정 부품 유통 수입차 부품 유통 AFTERMARKET 자동차 부품 유통	현대모비스와 제휴를 통해 제동, 조향, 전장 및 공조장치 관련 품목의 자동차 보수용 부품을 취급하고 있습니다. 글로벌 자동차 부품 제조회사의 수입차 부품을 직수입하여 유통합니다.
자동차용품	블랙박스, 내비게이션	블랙박스는발열 문제, 사고영상 누락 등 단점을 개선하고 내비게이션은 음성인식, 스마트폰 미러링 기능 탑재 등 차량인포테인먼트로 발전하고 있습니다.
자동차부품물류	물류, SKD, 컨설팅, 물류네트워크	자동차부품에 기반한 국내/수출운송, 포장 및 물류센터운영 등 서비스 제공 글로벌 완성차 고객들을 대상으로 자재조달운송, 보관 등 원스톱으로 수행 물류 및 무역 비지니스에 필요한 업무들을 최적화 방식으로 솔루션 제공 국내외 물류 거점을 토대로 물류서비스 제공
냉장냉동물류	한라냉장오산 / 평택	최신식 설비로 첨단 냉장 센터와 국내 유통/물류 네트워크를 중심으로 맞춤형 냉장, 냉동물류 서비스 제공

 

 투자포인트

자동차 부품 업체들중 낮은 PBR상태에서 거래되고 있지만 작년 3분기부터 실적 개선이 이뤄지고 있습니다. 올해에도 부품 수주가 이뤄지면 부품업체의 기업가치평가는 상향될 것입니다. 자동차 부품 물류 업체로는 대표적으로 현대글로비스와 한라홀딩스가 있습니다. 현대 글로비스와 한라 홀딩스 둘 다 알라바마공장과 조지아 공장으로 이러지는 벨트에 있기 때문에 해당 지역의 수요 증가가 있다면 그대로 실적에 반영될 것입니다. 

2021/01/30 - [주식/국내주식] - 현대글로비스 (086280) 배당 결정 & 신사업 시작

한라홀딩스는 자체사업인 Uriman과 MLCA를 통해 미국 매출이 발생합니다. 이 두업체를 합치면 매출비중 30%를 차지할 정도로 핵심 기업입니다. 

비마이카 기업은 모빌리티플랫폼 사업을 하고 있는데  이 기업과 한라홀딩스가 제휴를 맺어 국내외 자동차 부품 공급, 정비 등을 담당하여 사업 확장할 수 있는 기회를 만들었습니다. 

얼마전 주당 배당금을 2천원으로 유지하겠다고 공시하여 주주친화 정책을 펼치며 주주환원에 대한 회사의 의지를 알 수 있었습니다. 

2년전 2019년부터 한라홀딩스는 수익성이 낮은 사업부를 정리하면서 수익성을 높이고 있습니다. 자회사와 현대계열에 자동차산업이 크다보니 그룹내 비중이 큰 편인데 그룹외 사업을 강화하고 해외에 법인을 설립하여 그룹외 비중이 증가하고 있어 올해부터 성과가 두드러질 것이라고 생각합니다. 

한라홀딩스는 만도의 지분을 30%가량 확보하고 있어 만도의 한라홀딩스 지분가치가 1조원으로 예측됩니다. 이에 비해 한라홀딩스의 현재 시가총액은 4200억원 정도로 기업 재평가가 되고 있습니다. 

 

 주가 흐름

출처 : 네이버 금융 [편집 : 냥이펜트하우스]

최근 애플카 이슈로 주가가 급등하였다가 다시 하락 후 점차 상승하고 있습니다. 작년 3월이후로 상승과 하락을 반복하고 있지만 저점은 조금씩 상승하고 있습니다. 

 

 최근 이슈

출처 : DART [편집 : 냥이펜트하우스]

최근 1주당 2000원 배당을 결정한다고 공시하였습니다. 

한라홀딩스, 자동차부품 온라인 유통사업 진출

한라홀딩스, 비마이카와 손잡고 車부품 온라인 유통사업 진출 : 네이버 금융

비마이카와 제휴 체결하여 온/오프라인으로 자동차 부품 공급 서비스 플랫폼을 구축하여 사업을 확장하게 되었습니다. 

 

 종목 분석

출처 : DART [편집 : 냥이펜트하우스]

4분기 실적 발표 결과 매출액과 영업이익이 증가하였고, 전년 동기대비 18%, 160% 증가하였습니다. 

출처 : 네이버 금융 [편집 : 냥이펜트하우스]

기관과 외국인이 매도세를 멈추지 않고 있습니다. 하지만 최근 한라홀딩스의 주가는 5거래일동안 상승하는 모습을 보여주고 있습니다. 

 

냥이펜트하우스의 결론

한라홀딩스의 투자 포인트는 크게 두가지로 보여집니다. 첫번째는 미국의 알라바마 공장과 조지아 공장에서의 물류 수요 증가입니다. 현대글로비스와 같은 길을 걸을지 지켜보시면 좋을 것 같습니다. 두번째는 수익성 없는 사업을 정리하면서 수익성 높은 사업을 살리고 비마이카와 제휴를 맺으며 전략적 사업을 구성한다는점 입니다. 여태까지 한라홀딩스는 자회사의 높은 실적과, 현금배당이 주를 이루었다면 올해부터는 한라홀딩스만의 사업 포트폴리오 변화가 이루어진 다는 점을 눈여겨 볼 필요가 있다는 것입니다. 이러한 이유 때문에 대부분의 애널리스트 리포트에서 목표주가를 상향 조정하였습니다.

 

투자는 개인의 몫이기 때문에 신중히 생각하고 투자하시길 바랍니다.
아직 재테크 꿈나무라 모르는게 많기 때문에 좋은 조언 해주시면 감사하겠습니다.
(꾸벅)