DB하이텍 (000990) 주가 상승과 삼성전자와 다른점!

[편집 : 냥이펜트하우스]

 

 기업개요

DB하이텍은 세계적인 시스템 반도체 전문 회사입니다. 반도체 시장의 70%정도를 차지하고 있으며 ANALOG, SENSOR, MIXED-SIGNAL 등 특화 파운드리 중심으로 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 자체 기술력으로 디스플레이 제품을 개발하며 사업 포트폴리오를 다양화시켰습니다. 

2020년 4분기 사업 보고서 출처 : DART

DB하이텍은 국내와 중국 고객사에는 대리점 거래를 하고, 대만, 일본, 유럽은 직거래, 미주 고객사는 해외법인을 통해 거래하고 있습니다. 

 

 

 

 투자포인트

DB하이텍은 파운드리 사업을 하고 있습니다. 대표적으로 SHRINK를 통해 효율을 향상하고 PRODUCT 수명 연장, 특화 공정 확보를 통해 수익률 제고 등을 추진하고 있습니다. CMOS IMAGE SENSOR 공정은 모바일용 메가제품에 대한 수주 확대와 조도센서, 지문인식 제품에 대한 개발 및 신규 고객 발굴로 인하여 매출이 꾸준히 증가하고 있습니다.

ANALOG와 POWER 공정에 대한 수요도 증가하여 국내외 고객사에 대한 제품 생산이 확대되고 있습니다. UHD, OLED TV 관련 제품 등 경쟁 우위를 점하기 위해 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 

 

DB하이텍은 웨이퍼 수탁생산과 판매를 하는 파운드리가 주력 사업입니다. MATURE NODE 8인치 파운드리 사업을 한다는 점에서 삼성전자와 다릅니다.

최근 비메모리 반도체 파운드리 공급 부족이 심화됨에 따라 주가가 반응하였습니다. 텍사스 한파로 인해 NXP와 삼성전자 등의 FAB 공장이 멈추었기 때문에 비메모리 반도체 공급 부족이 심해져 파운드리 업종의 다른 기업들의 수주가 늘어나게 되었습니다. 

 

최근 이미지 센서 사업을 확대하며 기대를 받고 있습니다. 110NM 플랫폼을 기반으로 클로벌 셔터와 SPAD 공정 개발 완료하며 특화된 이미지 센서 사업을 확대하게 된것입니다. 글로벌 셔터는 99.99% 성능과 최소 2.8UM 까지 다양한 픽셀 크기로 기술 경쟁력을 갖추었다는 점에서 타사와 경쟁 우위를 점하게 되었습니다. 

 

 

 

 

 

 

 주가 흐름

출처 : 네이버 금융

작년말부터 주가가 거의 2배 가까이 상승하였다가 하락과 상승을 하고 있습니다. 감가상각 기간 변경 이슈로 주가가 48000원대까지 하락하기도 하였습니다. 

 

 

 

 

 최근 이슈

편집 : 냥이펜트하우스

올해 내내 공장이 풀가동될 예정이지만 공장 증설에 대한 대답은 아직 확답이 없습니다. 

 

 

 

 

 

 

 종목 분석

출처 : 네이버 금융

DB하이텍읜 매출액과 영업이익은 올해 1분기부터 크게 증가할것으로 전망하고 있습니다. 

최근 주가 상승에는 기관의 매수세에 힘을 입어 상승한 것으로 분석됩니다. 

 

 

냥이펜트하우스의 결론

반도체 공급 부족 현상이 지속됨에 따라 반도체 기업과 장비 기업들의 주가가 최근 상승세를 이어가고 있습니다. 올해 분명한 것은 반도체 업계에서 큰 사건사고가 없다면 무난하게 좋은 실적을 이어갈것으로 생각됩니다. 그 중에도 DB하이텍이 원픽으로 생각되며 반도체 공장 증설에 아직 계획이 없지만 공장 증설에 투자를 한다면 DB하이텍의 기업 규모도 더 커질 것입니다. 

 

 

 

 

 

 

 

 

투자는 개인의 몫이기 때문에 신중히 생각하고 투자하시길 바랍니다.
아직 재테크 꿈나무라 모르는게 많기 때문에 좋은 조언 해주시면 감사하겠습니다.
(꾸벅)