한신공영 (004960) 아니, 이게 말이 되나?!

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 기업개요

한신공영은 건축 / 토목 / 해외 / 기타 사업을 영위하고 있습니다. 

건축 사업은 아파트, 공공 건축물 및 초고층 빌딩 등을 건축하고 있고 토목은 도로공사, 터널, 교량, 택지조성 등 사업을 하고 있습니다. 

주택 사업은 현재 안양 비산 한신 더휴를 분양중이고 이외에도 양주 옥정신도시 한신더휴, 꿈의 숲 한신더휴, 청라한신더휴 커널웨이 오피스텔, 세종더휴예미지, 고양 삼송 8공구, 북대구 매천동 A1, A2한신더휴 등이 있습니다. 

건축으로는 여의도 K타워, 인천공항 제2합동청사, 서울 예스 APM등을 담당하였습니다. 

 

출처 : DART

한신공영의 2020년 4분기 기준 국내 건축 부문이 매출액의 큰 비중을 차지하고 있습니다. 

 

 

 투자포인트

한신공영의 현재 PER은 5.2배로 적용되었습니다. 다른 건설사에 비해 40배정도 낮은 PER로 수주 경쟁력과 사업구조 등을 고려했을 때 PER이 5배 정도 나오는 것으로 확인되었습니다. 수주 증가와 자체 사업 확대로 올해부터 성장이 기대되는 기업입니다.

 

한신공영은 작년에 전년 대비 119%정도 증가한 수주 실적을 달성했고 그 중에 재건축 재개발 부문이 거의 4배나 급증하였습니다. 수주 잔고가 2019년에 2.9조원, 20년에 3.8조원으로 증가하였고 올해 5.1조원까지 도달할 전망으로 보고 있습니다. 올해 대규모 신규 분양이 작년 대비 6배 늘어난 6581세대로 예정되어 있기 때문입니다. 

 

올해 포항, 대구, 대전에서 대부분의 분양이 계획되어 있어 한신공영의 수익성 개선에 도움이 될 것입니다.

 

작냔 매출액 1557억원, 영업이익 120억원, EPS 9152원, PER 1.8배였고 올해 현재 예상은 매출액 1588억원, 영업이익 125억원, EPS 6996원, PER 3.4배입니다. 상대적으로 PER에 비해 주가가 아직 많이 낮은 상태로 생각됩니다. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 주가 흐름

출처 : 네이버 금융 [편집 : 냥이펜트하우스]

최근 주가가 급상승을 하였지만 아직 저평가 되어 있기 때문에 어느 정도 들어갈 타이밍이 생기면 매수하는 것도 좋은 전략일 것 같습니다. 

 

 

 

 

 최근 이슈

[편집 : 냥이펜트하우스]

한신공영은 울산광역식 율동 공공주택지구에 한신더휴를 이번 달 내에 분양할 예정입니다. 

 

한신공영 기대되는 이유

한신공영, 주택 정비사업 넘어 종합 디벨로퍼 도약 : 네이버 금융

한신공영은 환경 책임 투명경영 (ESG)에 적극 참여하여 기업 가치를 높이고 대규모 정비사업을 수주하며 규모 확장에 힘을 싣고 있습니다. 올해 울산, 영종, 안산, 대구, 포항, 간석, 고양 등에 분양이 예정되어 있습니다. 

또한, 부채비율을 400%에서 현재 100%대로 낮추고 현금 배당을 실시하여 주주 이익 실현을 보여주고 있습니다. 

 

 

 

 

 

 

 

 종목 분석

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기관은 꾸문히 매수중이고 외국인은 최근에 다소 매도하는 모습을 보여주고 있습니다. 

 

 

 

 

 

 

 

투자는 개인의 몫이기 때문에 신중히 생각하고 투자하시길 바랍니다.
아직 재테크 꿈나무라 모르는게 많기 때문에 좋은 조언 해주시면 감사하겠습니다.
(꾸벅)