인텍플러스 (064290) INTEL TSMC 공급계약 체결한다면?!

 [편집 : 냥이펜트하우스]

 

 기업개요

인텍플러스는 표면 형상에 대한 영상 데이터를 획득, 분석 처리하는 검사 장비와 모듈을 개발 판매하고 있습니다. 반도체 패키지, 메모리모듈 등 반도체 후공정에서 외관검사장비로 시작하였고 반도체 WAFER 다음 공정부터 조립 공정까지 FLEXIBLE OLED 등 디스플레이 분야와 2차 전지 분야까지 다양한 외관검사 장비를 공급하고 있습니다. 

반도체 검사장비 부문에서 새로운 트렌드 검사 솔루션인 6면 검사 기술과 큰 사이즈 칩을 한번에 비전 검사할 수 있는 기술을 확보하여 경쟁사보다 기술 우위를 가지고 있습니다. 디스플레이 부문에서는 높은 수율을 달성하기 위해 검사 공정에 대한 자동화 장비의 도입이 필수적입니다. 중소형 세트에 FLEXIBLE OLED 채택증가로 한국 및 중국 업체 투자가 진행중입니다. 2차 전지 분야에서 파우치 타입의 자동차용 중대형 2차전지 외관 및 검사 관련 공정에 장비를 공급하고 있습니다. 여기에 단계별로 결함을 걸러내는 검사에 대한 개발 투자를 통해 2차 전지 셀 제조 고객사를 확보해가고 있습니다. 

 

 투자포인트

디지털 뉴딜 관련하여 새롭게 떠오르는 기업으로 인텍플러스가 선정되었습니다. 

인텍플러스는 반도체 칩의 패키징이 완료된 후 출하 전 최종단계에서 외관검사하는 반도체 패키지 장비, 메모리 모듈 장비 등을 공급하고 있습니다. 2019년부터 글로벌 반도체 업체에 독점적으로 검사장비를 공급하면서 성장이 시작되었습니다. 2차 전지의 경우 여태 사람이 눈으로 직접 판별하였는데 품질 확보하기 위해 전기차용 2차전지 셀 검사 장비를 공급하기 시작했습니다. 이 점은 전기차 시장이 커지면서 자연스럽게 같이 성장할 것으로 보여집니다. 

인텍플러스가 인텔에 장비를 공급한다는 점은 실제 EMIB 난이도에서 나오는것이기 때문에 회사 경쟁력을 보여주고 있다고 생각할 수 있습니다. TSMC 패키징장비 납품 가능성이 높다고 판단하기도 합니다. 또한, 기판 업체들의 증설로 싸이클이 올해부터 본격적으로 시작되기 때문에 이에 힘을 얻을 것입니다. 

출처 : 네이버 기사 [편집 : 냥이펜트하우스]

인텍플러스는 검사장비 시장에서 20%를 차지하고 있으며 TSMC와 INTEL의 관심이 끊이지 않고 있습니다. 

 

 주가 흐름

출처 : 네이버 금융 [편집 : 냥이펜트하우스]

주가는 차근차근 상승해왔습니다. 시가총액 2731억원으로 코스닥 345위인게 믿기지 않습니다. 엄청 가파르진 않지만 남몰래 상승해온것처럼 어느순간 큰 상승률을 보여주고 있습니다. 

 

 최근 이슈

엔텍플러스의 검사장비 공급계약 소식이 있었습니다. 44억 4000만원 규모로 인쇄회로기판 제조업체 삼화양행과 공급계약을 체결하였습니다. 

작년에는 미국 반도체 기업인 AMD 계열사 후공정업체에 검사 장비를 납품, 일본 이비덴에 14억 규모 장비를 납품하기도 하였습니다. 

 

 종목 분석

출처 : 네이버 금융 [편집 : 냥이펜트하우스]

검사장비 수주로 인해 4분기 최대실적이 예상됩니다. 하지만, 올해 INTEL, TSMC 가 기다리고 있고 그 외의 기업들과 공급계약 체결이 진행된다면 작년보다 더 좋은 실적이 기대됩니다.

 

냥이펜트하우스의 결론

인텍플러스는 현재 세계 검사 장비 시장에서 20%를 차지하고 있을만큼 큰 역할을 하고 있습니다. 글로벌 기업이 시가총액이 상대적으로 저평가되어 있다고 생각하기 때문에 인텍플러스의 성장성은 크다고 봅니다. INTEL, TSMC 의 공급 계약 체결이 올해 중으로 결론이 난다면 주가는 하늘을 찌를 것 같습니다. 언제나 그렇듯 언제 공급 계약이 체결되고, 안될 수 도 있기 때문에 단타 수익 목적으로 투자하는 것은 바람직하지 않다고 생각합니다. 

 

투자는 개인의 몫이기 때문에 신중히 생각하고 투자하시길 바랍니다.
아직 재테크 꿈나무라 모르는게 많기 때문에 좋은 조언 해주시면 감사하겠습니다.
(꾸벅)