SK 머티리얼즈 (036490) 21년이 빛나는 이유

출처 : SK머티리얼즈 홈페이지

SK머티리얼즈는 특수가스부문 / 산업가스부문 / 전구체부문 3가지 사업을 하고 있습니다. 

반도체, 디스플레이 패널 제조에 사용하는 특수 가스(NF3, WF6 등) 및 전구체와 다양한 산업군에서 사용되는 산업가스 (O2, N2, Ar 등)의 제조 판매를 하고 있습니다. 작년 2020년 3분기 기준으로 NF3 및 WF6 생산량과 M/S 세계1위를 달리고 있습니다. 

안녕하세요 언젠간 펜트하우스에서 살고 싶은 냥이하우스입니다

 

특수가스는 반도체, 디스플레이 및 태양전지 산업의 제조 공정에 필수로 사용되며 소규모 생산이 가능하나 후발 사업자의 시장 진입 장벽이 높아 세계적으로 과점 시장이 형성되어 있습니다. 삼성전자와 SK하이닉스 등의 수요 증가와 중국 업체의 LCD / OLED 투자 등으로 인해 특수가스의 수요는 점진적으로 증대되고 있습니다. 또한, 인공지능 (AI)와 자율주행자동차 등의 반도체 수요가 증가하고 있으며 대규모 데이터 처리와 클라우드를 위한 데이터 센터의 증대로 힘을 얻고 있습니다. 

산업가스는 화학, 철강 및 자동차, 태양광 업계의 침체가 있긴 하지만 조선 경기 회복으로 수요가 증가할 것입니다. SK머티리얼즈의 산업가스는 철강, 반도체, 정유, LCD, 의료산업에 사용되고 있습니다.

전구체는 DRAM, NAND FLASH 디스플레이에 필수적으로 사용되고 있습니다. 이 산업은 수요처 선점 효과가 중요하기 때문에 특수가스와 마찬가지로 후발 사업자의 시장 진입 장벽이 높습니다. 

출처 : DART

SK머티리얼즈의 매출액 비중은 특수가스부문이 많은 부분을 차지하고 있습니다. 

작년 기준 중국 및 대만 수출이 22%까지 늘어났습니다. 중국 및 대만의 매출 비중이 각각 절반에 근접하였기 때문에 SK머티리얼즈의 매출에 앞으로도 적지 않은 기여를 할것으로 보입니다. 

국내 반도체 산업이 내년 22년까지 상승 사이클에 있고, 2차 전지와 OLED 관련 소재 사업이 본격화되고 있습니다. 추후 M&A의 가능성도 있기 때문에 긍정적으로 본다면 국내 1등 전자소재 기업이 될 수 있습니다. 

최근에는 보통주 1주당 4000원을 현금 배당한다고 1월 25일 공시도 하였습니다. 국내에도 조금씩 주주 환원을 하는 배당 기업들이 점차 생겨나고 있습니다 :)

 

출처 : 네이버 금융

최고점 375,000원 대비 11.25% 하락한 332,800원입니다. 

출처 : 네이버 금융

시가총액 3조 5103억원으로 코스닥 10위입니다.

PER : 28.73

PBR : 7.33

동일업종 PER 대비 SK머티리얼즈의 PER은 다소 낮아보입니다. 

출처 : 네이버 금융

기관이 15 거래일동안 매도를 많이 하는 모습을 보였고 외국인은 반대였습니다.

출처 : 네이버 금융

매출액과 영업이익, 순이익은 꾸준히 증가할 것으로 보여집니다.

작년 JNC와 조인트벤처 설립을 통해 OLED 소재 시장에 진출하였고 2차전지 음극재 기술력 확보에 나섰습니다. 이는 올해부터 실적이 반영될 예정입니다. 미국의 '그룹14'에 투자를 했기 때문에 실리콘을 사용한 음극재가 양산될 경우 2차 전지의 용량이 2배, 에너지 밀로다 50% 증가할 수 있다고 밝혀 SK머티리얼즈의 역할이 기대됩니다.

 

최근 1년 동안 불화수소(HF)가스와 고선택비 인산(HSP)를 신규로 개발

SK머티리얼즈의 공격적 사업 확대는 여전히 진행 중이다

 

투자는 개인의 몫이기 때문에 신중히 생각하고 투자하시길 바랍니다. 아직 재테크 꿈나무라 모르는게 많기 때문에 좋은 조언 해주시면 감사하겠습니다. (꾸벅)